Ana Sayfa/Sözlük/Riske Maruz Değer (VaR)

Riske Maruz Değer (VaR)

Value at Risk (VaR)

Belirli bir güven aralığı ve zaman diliminde portföyün uğrayabileceği maksimum kayıp tahmini.

Tanım

%95 güven ile 1 günlük VaR = X → portföy değerinin %5 ihtimalle X'den fazla kayıp görmeyeceği söylenir. Tarihsel, parametrik ve Monte Carlo olmak üzere üç yöntemle hesaplanır.

Formül

VaR = Portfolio × Z_score × σ × √T
(%99, 1-günlük: Z = 2.33)

Soru & Cevap (1)

SVaR'ın zayıflıkları nelerdir?▾

Kuyruk riskini (tail risk) yeterince ölçemez, normal dağılım varsayar. 2008 krizinde VaR modelleri başarısız oldu. CVaR (Beklenen Kısa Vadeli Kayıp) daha iyi bir alternatiftir.

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW