Opsiyon Fiyatlaması

Option Pricing

Black-Scholes ve diğer modeller ile opsiyon priminin teorik değerinin hesaplanması.

Tanım

Black-Scholes: C = S×N(d1) − K×e^(−rT)×N(d2). Beş girdi: Spot fiyat, kullanım fiyatı, volatilite, risksiz faiz, vade. Binomial model ayrık zamanlı alternatiftir.

Formül

d1 = [ln(S/K) + (r + σ²/2)T] / (σ√T)
d2 = d1 − σ√T

Soru & Cevap (1)

SBlack-Scholes'ın varsayımları gerçekçi midir?▾

Sabit volatilite ve log-normal dağılım varsayımları gerçekte bozulur; bu nedenle volatilite gülümsemesi (smile) gözlemlenir.

İlgili Terimler

Vega

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW