Jensen Alfa

İstatistiksel olarak anlamlı olmalı (t-stat > 2) ve yeterli gözlem süresi bulunmalı.

Jensen Alpha

Portföy yöneticisinin CAPM beklenen getirisinin üzerinde ürettiği risk-ayarlı artık getiri.

Tanım

α = Gerçekleşen Getiri − [Rf + β(Rm−Rf)]. α > 0: Yönetici değer yarattı. α < 0: Piyasanın altında. İstatistiksel anlamlılık için t-testi uygulanır.

α = r_p − [r_f + β_p(r_m − r_f)]

SAlpha sıfırdan büyük olması yeterli mi?▾

İstatistiksel olarak anlamlı olmalı (t-stat > 2) ve yeterli gözlem süresi bulunmalı.

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW