Sharpe Oranı

Sharpe Ratio

Birim risk başına elde edilen fazla getiriyi ölçen ve portföyleri karşılaştırmak için kullanılan risk-ayarlı performans göstergesi.

Tanım

Sharpe oranı, portföyün risksiz faizi aşan getirisini standart sapmasına böler. Yüksek Sharpe daha iyi risk-getiri dengesi anlamına gelir. William Sharpe'ın 1966'da geliştirdiği bu oran finans literatürünün en yaygın performans ölçütüdür.,

Formül

Sharpe = (Rp − Rf) / σp

Rp = Portföy getirisi
Rf = Risksiz faiz
σp = Portföy getiri standart sapması

Genel Kural: >1 iyi · >2 çok iyi · >3 mükemmel

Soru & Cevap (1)

SSharpe ile Sortino arasındaki fark nedir?▾

Sharpe oranı toplam volatiliteyi ceza olarak görürken Sortino yalnızca negatif yönlü volatiliteyi (downside deviation) dikkate alır. Asimetrik getiri profillerinde Sortino daha adil bir ölçüm sunar.

İlgili Terimler

Alpha (α) — Artık Getiri Sortino Oranı Volatilite

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW