Portföy Teorisi (MPT)

Modern Portfolio Theory

Markowitz tarafından geliştirilen; belirli risk düzeyinde maksimum getiriyi hedefleyen portföy oluşturma çerçevesi.

Tanım

MPT, varlıklar arasındaki korelasyondan yararlanarak çeşitlendirme yoluyla riskin azaltılabileceğini matematiksel olarak kanıtlamıştır. Etkin sınır (efficient frontier) üzerindeki portföyler Sharpe oranını maksimize eder.

Formül

σ²_p = Σ wi²σi² + ΣΣ wiwj·Cov(i,j)

Etkin sınır: En yüksek Sharpe oranı noktası

Soru & Cevap (1)

SMPT'nin eleştirilen yönleri nelerdir?▾

Normal dağılım varsayımı, sabit korelasyon ve geçmiş veriye bağımlılık başlıca eleştirilerdir. Kuyruk riskleri yeterince yansıtılmaz.

İlgili Terimler

Korelasyon Sharpe Oranı

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW