Put-Call Paritesi

Put-Call Parity

Aynı varlık, vade ve kullanım fiyatındaki call ve put opsiyonları arasındaki fiyat ilişkisini belirleyen no-arbitraj koşulu.

Tanım

Put-call paritesi, Avrupa tipi opsiyonlar için call ve put fiyatları arasındaki matematiksel ilişkiyi tanımlar. Bu ilişkiyi ihlal eden fiyatlar arbitraj imkânı yaratır.

Formül

C + K×e^(−rT) = P + S

C = Call fiyatı · P = Put fiyatı
S = Spot fiyat · K = Kullanım fiyatı
r = Risksiz faiz · T = Vade

Soru & Cevap (1)

SPut-call paritesi nasıl kullanılır?▾

Çerçeve, sentetik pozisyon oluşturmaya imkân tanır. Sentetik call = long put + long stock. Ayrıca bir opsiyonun fiyatı bilindiğinde diğerinin adil fiyatı hesaplanabilir.

İlgili Terimler

Arbitraj Black-Scholes Modeli Opsiyonların Yunanlıları (Greeks)Opsiyon

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW