Sortino Oranı

Sortino Ratio

Sharpe oranının geliştirilmiş versiyonu; yalnızca negatif volatiliteyi (downside risk) dikkate alır.

Tanım

Sortino oranı, portföyün fazla getirisini downside deviation'a böler. Yukarı yönlü volatiliteyi ceza olarak değerlendirmediği için asimetrik getiri profillerine sahip stratejileri değerlendirmede daha adil bir ölçüttür.,

Formül

Sortino = (Rp − Rf) / σ_downside

σ_downside = √[Σ min(0, Rt − Rf)² / n]

Soru & Cevap (1)

SSortino oranı ne zaman Sharpe'dan daha yüksektir?▾

Portföyün büyük yukarı yönlü harekete sahip olduğu durumlarda: Sharpe bu hareketleri cezalandırırken Sortino yalnızca düşüşlere odaklandığından daha yüksek çıkar.

İlgili Terimler

Alpha (α) — Artık Getiri Downside Risk (Aşağı Yönlü Risk)Sharpe Oranı Volatilite

MIW Dictionary

MIW Sözlük Editörü · MIW